伪娘 户外 国元证券：予以说念通科技买入评级

国元证券股份有限公司耿军军近期对说念通科技进行贪图并发布了贪图讲授《2024年年度功绩预报点评：功绩完了快速增长，加大参加布局翌日》，本讲授对说念通科技给出买入评级，现时股价为37.52元。

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说念通科技(688208)

事件：

公司于2025年1月5日发布《2024年年度功绩预报》。

点评：

买卖收入完了肃穆增长伪娘 户外，盈利智商显赫栽种

公司瞻望2024年年度完了买卖收入380，000.00万元至400，000.00万元，同比增长16.88%至23.03%；完了归母净利润62，000.00万元至68，000.00万元，同比增长245.92%至279.39%；完了扣非归母净利润52，000.00万元至58，000.00万元，同比增长41.76%至58.11%。瞻望2024年度非相同性损益金额约为9600.00万元至10500.00万元，主要系2024年第二季度转让子公司深圳市塞防科技有限公司股权产生的投资收益。

数字维求知务保持行业进步，深耕数字动力外洋市集

2024年，凭借产物和时刻创新上风，公司继续安祥数字维求知务的行业进局面位，围绕汽车会诊维修全经由，充分愚弄生成式AI赋能概括会诊检测惩办决策和新动力电板检测惩办决策，致力于于全面栽种汽车会诊后果和用户体验。数字维求知务全年完了买卖收入约29.50亿元至30.90亿元。在数字动力业务规模，公司紧握外洋新动力充电行业发展机遇，深耕数字动力外洋市集，打造了端到端智能充电荟萃惩办决策，并勾通生成式AI时刻，构建垂域大模子打造一站式光储充动力管相识决决策，行业影响力继续栽种。数字动力业务全年完了买卖收入约8.30亿元至8.90亿元。

探索旷地一体新规模，布局全新成长标的

在旷地一体集群贤人惩办决策规模，公司基于生成式AI时刻，为动力和交通规模的巡检功课提供更智能更高效的决策，具体包含智能体机器东说念主(贤人巡检Digital Agents；Physical Agents，如遨游机器东说念主、大地机器东说念主、反无东说念主系统等)，Avant AI PaaS平台以及行业大模子一体机等三大中枢模块。决策简略完了从通用大模子、智能大脑、贤人机器东说念主扩充器和场景数据全链条拉通，具有高效、智能、继续快速自我演进的智商。公司积极寻求与生态伙伴的战术协同与聚拢创新，与动力、交通联系愚弄场景的客户鼓励订单落地。

盈利预测与投资提议

公司专注于新动力充电桩、汽车概括会诊、检测分析系统及汽车电子零部件的研发、坐褥、销售和做事，积极布局新标的，翌日成漫空间边远。辩论到公司的诡计功绩，调度公司2024-2026年的买卖收入预测至39.13、46.22、53.57亿元，调度归母净利润的预测至6.42、7.06、8.28亿元，EPS为1.42、1.56、1.83元/股，对应的PE为25.12、22.82、19.47倍。辩论到公司所处行业的景气度和公司翌日的继续成漫空间，看护“买入”评级。

风险指示

时刻更正性迭代的风险；时刻东说念主才流失或不及的风险；中枢时刻泄密的风险；学问产权纠纷的风险；境外诡计风险；原材料供应风险；市集竞争风险；汇率波动风险；毛利率下落的风险；宏不雅环境风险；存货规模较高的风险等。

证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据策划，天风证券邵将贪图员团队对该股贪图较为深刻，近三年预测准确度均值为78.32%，其预测2024年度包摄净利润为盈利5.25亿，字据现价换算的预测PE为30.75。

最新盈利预测明细如下：